家族信托受银保监会高度关注,众多业内人士集体发声

截至2017年,近30家信托公司开展家族信托业务,存量家族信托的规模合计超过500亿元,存量产品数近3000单。包括中信信托、上海信托、平安信托、外贸信托、兴业信托、华宝信托等公司均成立了专业化家族团队开展家族信托业务。

具体来看,第一梯队百亿规模以上的信托公司有建信信托和中信信托,建信信托219单,中信信托近700单;第二梯队、规模为50亿元到100亿元之间的有长安信托、外贸信托和中航信托,长安信托近500单,外贸信托275单,中航信托209单;第三梯队、规模在20亿元到50亿元之间的信托公司有北京信托、上海信托、山东信托、华能贵诚信托、平安信托,业务单数分别为284单、200单、170单、92单、980单。

自2013年首单家族信托至今,信托内容从现金、保险发展到股份、房产等,装入信托的实体仍然在不断实践中,在未来,有可能实现由SPV实体控股的拟/非上市公司信托。有业内人士提出,此类信托假如未来想上市,会遇到三类股东的问题。尽管保险金信托、上市公司股权信托、慈善信托等目前在境内尚且存在一些诸如政策不明确、操作经验不足等问题,但是我们也能看到,随着家族信托的不断发展,这些方面已经成功的案例告诉我们,家族信托是有机会覆盖所有类型的资产的。

对于在境内的海外税务居民来说,也是可以通过设立海外受益人来操作的,比如对在美国的受益人,可以通过海外非委托人设立海外税务居民信托,从而免去境内资产在海外的税负。另外,对于增量股权+不动产,假如通过家族信托去直接购买,就可以避免增加的额外税费,对后续出售过程可实现税务筹划,而对于拟长期传承的股权和不动产来说,可以直接省去跨代的传承成本,仅需处理首期财产交割税负问题。

有业内人士指出,目前证券类的家族信托在投资标的上更为丰富,投向更偏向权益类,更符合证券行业高净值客户的风险偏好。在现代尤其是浙江地区,民营企业、上市公司有很多,也意味着上市群体为代表的客户群体数量很大,但是尽管有需求,他们的意愿却并非那样迫切,需要专业人士的辅助和挖掘。随着法律完善程度、团队完善程度的提高,相信家族信托未来可期。

10月22日,现任中国银保监会信托监督管理部主任赖秀福撰文聚焦家族信托业务。他认为,近年来,信托业开始对家族信托普遍关注,并有了一定探索,但与海外成熟模式相比仍处于起步阶段,未来具有广阔的发展空间。家族信托法制条件基本具备,银保监会针对资管新规制定的相关细则对家族信托进行了界定,并明确家族信托不适用资管新规。财富管理市场日趋活跃,为信托公司开展家族信托业务提供了良好的市场条件。家族信托将成为信托公司客户黏性最高、最稳定、最为长期可持续的业务类型。家族信托是信托公司的本源业务,也是未来转型发展的主要方向之一,发展家族信托对信托公司提出了更高要求。

同时,赖秀福建议,要进一步完善信托相关的法制建设。从顶层设计上,将信托的精髓、功能与现有的法律制度更好地加以融合,并体现在与具体信托安排相关的《信托法》《合同法》《物权法》《公司法》等一系列法律制度中,进一步理顺更好地发挥家族信托功能的路径。此外,研究建立我国信托财产登记制度,突破制约家族信托制度功能有效发挥的障碍。三是进一步完善信托涉及财产转移、收益分配等方面的税收制度。

文章参考来源:惠裕全球家族智库、YKJZXT