美媒曾爆料，特朗普的老爸，地产大亨Fred C. Trump（弗雷德C特朗普），将超过10亿美元的财富送给五个子女。按照当时55%的赠予和遗产税率计算，至少要缴税5.5亿美元。

但特朗普家族仅纳税5220万美元，5亿美金税款人间蒸发。除了弗雷德早年蚂蚁搬家地给子女“输血”，最炫酷的一波操作由特普朗亲自筹划的，他利用家族信托（GRAT信托），加上调整资产估值，分拆股权降低控股权价值等手段，将价值9亿美元的房产帝国，缩水至应税金额4140万美元，完美规避近5亿遗产税！

且台湾首富蔡万霖利用税务筹划完美节税几百亿新台币，跟特朗普家族有异曲同工之妙。

2004年9月14日去世的台湾首富蔡万霖，遗留下庞大财产，按照台湾法律，他的子女需要缴交782亿新台币的遗产税。

由于以寿险、信托业务起家的蔡万霖对于避税之道很有心得。曾经一次购买数十亿新台币的巨额寿险保单，将其庞大的资产通过人寿保险和家族信托的方式安全合法地转移给了下一代。因此，台湾当局最终能收到的遗产税金只有5亿新台币。蔡氏家族此举节税777亿新台币。

家族信托：GRAT信托

1995年，已经90多岁的弗雷德，在他的“房产帝国”变成应税遗产之前，特朗普家族使用了GRAT信托（Grantor Retained Annuity Trust，赠予人保留年金信托），将房产帝国的财产一分为二，一半以弗雷德的名义装入一个GRAT信托，另一半以弗雷德配偶的名义装入另一个GRAT信托，两人信托的受益人都是特朗普等二代。

特朗普家族使用的信托设计是，弗雷德夫妇信托财产中的三分之二赠予特朗普等二代（赠予部分需缴纳赠予税），剩余三分之一以提取年金的方式分两年返还（年金利率与联邦税率挂钩，历年从未超过10%，目前为3.4%）。

这种情况下，装入信托的财产初始估值越低，赠予税负就越低，年金提取也越少。而财产转让给二代后，无论它升值多少，增值部分都无需纳税。所以，GRAT信托尤其适用于可变计价财产，比如：股权、房地产、艺术品收藏等。

特朗普家族分两步，将价值近9亿美元的房产帝国（共6988套公寓，建筑面积相当于两栋帝国大厦），估值大幅缩水至4140万美元。而这项“炼金术”，正是特朗普酝酿的。

《纽约时报》翻查记录发现，在GRAT信托成立前几个月，特朗普家族组建了7家新的有限责任公司，并将财产分成7份转入。信托成立时，这7家公司的49.8%股份被转入GRAT信托。

事实上，特朗普家族的GRAT信托并没有完全避开审查。国税局审计了弗雷德夫妇的GRAT信托赠予税申报单，得出的结论是，弗雷德夫妇严重低估了通过GRAT转移的财产。

国税局认定弗雷德夫妇的资产价值应为5710万美元，比他们声称的4140万美元高出38%。从国税局审计师的角度来看，增加近500万的税收可以说是收获颇丰的一天。但对特朗普家族来说，让国税局认定房产帝国只值5710万美元是一个胜利。

最终，特朗普家族价值9亿美元的房产帝国的传承，仅花费了弗雷德夫妇2050万美元的赠与税，以及二代们2100万美元的年金。

那个时代最多产的纽约开发商之一——弗雷德在去世的时候，银行账户里只有190万美元，不持有任何股票、债券或国库券。对比之前9亿美元的遗产，相信这对于特朗普家族来说，是一种极大的胜利。

作者：阿文 文章来源：Amy姐的跨境金融圈、Liya香港保险